Согласно данным Центрального банка, объем необслуживаемых кредитов (NPL) в кипрских банках значительно снизился за последние годы. В 2019 году этот показатель составлял 8,9 млрд евро, а к 2025 году сократился до 800 млн евро. Таким образом, снижение составило 8,1 млрд евро. Однако за этим результатом стоит сразу несколько процессов. Основными способами сокращения проблемных кредитов стали:
- 4 млрд евро — продажи кредитных портфелей;
- 2,8 млрд евро — списания;
- 2,2 млрд евро — погашение кредитов;
- 1 млрд евро — кредиты, которые снова стали обслуживаться;
- 300 млн евро — сокращение за счет обмена долга на недвижимость.
Одновременно на объем NPL повлияли новые случаи неплатежей на 1,1 млрд евро и начисленные проценты на 1 млрд евро. Еще 300 млн евро относятся к другим причинам, в том числе к банкам, которые не обязаны предоставлять соответствующую отчетность. Все суммы в анализе Центрального банка представлены в округленном виде.
Таким образом, только продажи кредитных портфелей и списания обеспечили сокращение проблемных кредитов на 6,8 млрд евро. В анализе главного финансового учреждения Кипра отмечается, что именно такие меры по активному сокращению задолженности стали главным фактором снижения NPL.
При этом регулятор подчеркивает: уменьшение проблемных кредитов нельзя объяснить одной причиной. На результат одновременно повлияли продажи портфелей, восстановление экономики, погашение задолженности, реструктуризация и возвращение части кредитов в категорию обслуживаемых.
Почему банки смогли активнее избавляться от NPL
Важную роль сыграло возвращение банков к устойчивой операционной прибыли. Это позволило финансовым учреждениям покрывать убытки, увеличивать резервы и корректировать балансовую стоимость проблемных кредитов. Для продажи кредитного портфеля необходимо, чтобы его бухгалтерская стоимость была достаточно близка к цене, которую готов заплатить инвестор. По мере увеличения резервов и более точной оценки кредитного риска этот разрыв сокращался. В результате сделки по продаже NPL стали более реалистичными, а очистка банковских балансов ускорилась.
Дополнительным фактором стало усиление банковского надзора. Проблемные кредиты требовали более активного управления, а финансовые потери — более своевременного признания. Актуальные данные Центробанка показывают, что к концу декабря 2025 года показатель NPL в банковском секторе Кипра снизился до 3,2% без учета кредитов и авансов кредитным учреждениям. По методологии Европейского банковского управления показатель составил 1,6%. Это был первый случай с 2014 года, когда показатель Кипра оказался ниже среднего уровня по ЕС, составлявшего 1,8% в сентябре 2025 года. В апреле и мае 2026 года показатель NPL сохранялся на уровне 1,6%. В мае коэффициент покрытия проблемных кредитов резервами достиг 63%.
Новые кредиты
Параллельно с сокращением старого портфеля изменился подход кипрских банков к выдаче новых кредитов. После финансового кризиса банки стали уделять больше внимания не только обеспечению займа, но и реальной способности клиента его погашать. При оценке заемщиков учитываются долговая нагрузка, соотношение кредита и стоимости залога, а также денежные потоки.
Среди новых кредитов, выданных начиная с 2017 года, доля случаев неплатежа составила около 1%. Для новых кредитов, выданных непосредственно в 2025 году, показатель неплатежей оказался нулевым. При расчете не учитываются срочные кредиты, обеспеченные денежными средствами. Показатели свидетельствуют о существенном изменении качества нового кредитования по сравнению с периодом, когда проблема NPL достигала максимальных масштабов.
От более 100% ВВП до однозначного показателя
Масштаб изменений можно оценить и через соотношение проблемных кредитов к ВВП. В 2014 году балансовая стоимость NPL превышала 100% ВВП Кипра. В последующие годы показатель постоянно снижался и к 2025 году опустился до однозначного значения. Этот показатель необходимо отличать от отношения NPL к общему объему кредитов. Последний отражает качество активов банков, тогда как соотношение NPL к ВВП показывает масштаб проблемной задолженности относительно способности экономики ее поглощать и постепенно разрешать.
Существенным испытанием для новой кредитной системы стала пандемия 2020 года. В период пика пандемии примерно половина обслуживаемых кредитов банковской системы Кипра получила отсрочку платежей — один из самых высоких показателей в Европейском союзе. При этом ожидаемого нового масштабного всплеска проблемных кредитов не произошло. Центробанк связывает это в том числе с более сильной капитализацией банков, увеличенными резервами, улучшением качества балансов и более осторожными стандартами кредитования, сформировавшимися после кризиса.
Снижение NPL продолжается и после 2025 года: по данным регулятора, общий объем реструктурированных кредитов на конец мая 2026 года составлял 800 млн евро, из которых 300 млн евро все еще классифицировались как необслуживаемые. Таким образом, история проблемных кредитов на Кипре — это не только история списаний и продажи банковских портфелей. Она отражает более масштабное изменение банковского сектора: от накопления проблемной задолженности к более строгому кредитованию, активному управлению рисками и постепенному улучшению качества банковских активов.