Сектор коллективных инвестиций на Кипре продолжает оставаться одним из важных элементов финансовой системы страны. Согласно квартальному статистическому бюллетеню Комиссии по ценным бумагам и биржам Кипра (CySEC), по итогам четвертого квартала 2025 года под управлением инвестиционных компаний находились активы на сумму 11,2 млрд евро.
Хотя по сравнению с третьим кварталом 2025 года объем активов сократился на 1,97%, эксперты отмечают, что рынок остается стабильным и продолжает привлекать международных инвесторов благодаря благоприятной нормативной базе, членству Кипра в ЕС и развитой инфраструктуре финансовых услуг.
Сколько инвестиционных компаний работает на Кипре
По состоянию на конец четвертого квартала 2025 года Комиссия по ценным бумагам и биржам Кипра осуществляла надзор за 312 управляющими компаниями и организациями коллективного инвестирования. Для сравнения, годом ранее под регулированием находилась 321 организация.
Из общего числа компаний 217 представляли собой фонды с внешним управлением, 30 — фонды с внутренним управлением, а еще 65 являлись внешними управляющими компаниями.
В число лицензированных управляющих входили 45 управляющих альтернативными инвестиционными фондами (AIFM), 45 управляющих альтернативными фондами малого размера, 2 управляющие компании UCITS, а также 3 компании с двойной лицензией, совмещающие управление альтернативными фондами и UCITS.
Активы под управлением превысили 11 млрд евро
Общий объем активов под управлением (Assets Under Management) составил 11,2 млрд евро, а совокупная чистая стоимость активов достигла 10,1 млрд евро. Наибольшая доля активов — 62,4% — приходится на лицензированных управляющих альтернативными инвестиционными фондами. Еще 17,1% находятся под управлением компаний, имеющих одновременно лицензии AIFM и UCITS. Доля классических управляющих UCITS составляет 11,2%, управляющих альтернативными фондами малого размера — 8,7%, а 0,6% активов принадлежат фондам, которыми управляют иностранные управляющие компании.
Во что инвестируют кипрские фонды
Структура инвестиций зависит от типа фонда. Фонды UCITS традиционно ориентированы на ликвидные финансовые инструменты. 85,2% их активов размещено в ценных бумагах, 12% — в долях других инвестиционных фондов, а 2,6% — в банковских депозитах. Альтернативные инвестиционные фонды (AIF, AIFLNP и RAIF) демонстрируют более широкую диверсификацию. Наибольшая доля активов — 32,8% — приходится на инвестиции в частный капитал (Private Equity). Вторым по значимости направлением остаётся рынок недвижимости, который занимает 20,4% портфеля. Еще 10,9% инвестировано в паи инвестиционных фондов, 9,7% — в хедж-фонды, а оставшиеся 26,2% относятся к категории «прочие активы».
Внутри сегмента Private Equity 37,3% инвестиций направлено в фонды с несколькими инвестиционными стратегиями, 33,2% — в капитал роста, 17,7% — в венчурные проекты, а 0,7% приходится на мезонинное финансирование. В категории «прочие активы» 36,1% составляют инвестиции в акционерный капитал, 13,6% — в долговые ценные бумаги, 7,1% — в денежные средства и их эквиваленты. На сырьевые товары приходится 1,7%, а на инфраструктурные проекты — 0,1%.
Инвестиции в экономику Кипра
Большая часть рынка сосредоточена именно на кипрских фондах. 72,2% всех активов под управлением принадлежат 209 кипрским инвестиционным фондам, среди которых 11 UCITS, 51 альтернативный инвестиционный фонд (AIF), 40 AIFLNP и 107 зарегистрированных альтернативных инвестиционных фондов (RAIF).
Из 233 действующих фондов 170 полностью или частично инвестируют средства непосредственно в экономику Кипра. Общий объем таких вложений достиг 2,9 млрд евро, что соответствует 26% всех активов под управлением. Основная часть этих инвестиций приходится на частный капитал — 70,3%, еще 12,7% направлено в рынок недвижимости. Это подтверждает, что инвестиционные фонды остаются одним из источников финансирования кипрского бизнеса, девелоперских проектов и корпоративного сектора.
Кто инвестирует в кипрские фонды
Большинство инвесторов фондов UCITS — частные лица. Их доля составляет 99%, а общее число инвесторов достигло 8 714 человек. В альтернативных инвестиционных фондах ситуация отличается. Из 3 775 инвесторов 64,2% относятся к категории квалифицированных (достаточно информированных) инвесторов, 26,7% являются профессиональными участниками рынка, а доля розничных инвесторов составляет 9,1%. Такая структура характерна для альтернативных фондов, которые традиционно ориентированы на состоятельных клиентов, институциональных инвесторов и международный капитал.
По итогам четвертого квартала 2025 года инвестиционные фонды продолжили активно финансировать отдельные отрасли экономики. В энергетический сектор было вложено 478 млн евро, что соответствует 4,27% всех активов под управлением. На проекты в сфере финансовых технологий (Fintech) пришлось 123,2 млн евро (1,1%). Инвестиции в морскую отрасль достигли 637,8 млн евро (5,69%), а в проекты, связанные с устойчивым развитием и ESG, было направлено 100,7 млн евро, или 0,90% общего объёма активов.
Эксперты отмечают, что Кипр продолжает укреплять позиции как международный центр коллективных инвестиций. Благодаря европейскому регулированию, гибкой системе лицензирования и устойчивому интересу иностранных инвесторов сектор инвестиционных фондов остаётся одним из драйверов финансового рынка страны, несмотря на незначительное квартальное снижение стоимости активов.