Despite repeated increases in interest rates on loans, which have made life very difficult for thousands of borrowers, as well as assurances from lenders that they have started to renegotiate the terms of loans to make life easier for their customers, official figures from the Central Bank of Cyprus show a decrease in the volume of new restructurings.
Restructurings totalled €812.5 million from January to April 2024, compared to €835.3 million for the same period in 2023. Meanwhile, €610.6m was accounted for by corporate loan restructurings, up from €109.7m in 2023 and €79.8m in 2019. Similarly, €201.9m was accounted for by household restructurings, up from €725.6m in 2023 and €276.6m in 2019.
The volume of new loans granted in the 2024 review period totalled €1,093 million, an increase of 14.1% compared to €958 million in 2023. However, compared to 2019, total loans fell by 3.8%. New loans to households showed an increase of 13.2% in 2023, while business loans increased by 14.7%.
Напомним, что реструктуризация — изменение условий существующего кредита.
Кредитный договор продолжает действовать, и все вопросы решаются в организации, которая его выдала. Уйти в другой банк нельзя. Эта программа направлена на улучшение финансового положения заемщика, у которого возникли трудности с погашением долга.
Реструктуризацию проводят по одному из следующих вариантов:
- снижают процентную ставку — ежемесячно должник будет тратить меньше на обслуживание кредита;
- «растягивают» срок кредитования — он увеличивается, но размер ежемесячных выплат по кредиту уменьшается;
- дают заемщику кредитные каникулы — какое-то время можно выплачивать только проценты по кредиту;
- можно выплачивать только проценты по кредиту;
- списывают начисленные проценты.
Важно: условия по кредиту не становятся принципиально лучше — для должника это лишь возможность «получить передышку», предотвратить тяжелую ситуацию, не испортить отношения с кредитором. Банки соглашаются на реструктуризацию, чтобы не обременять себя безнадежной задолженностью и получить свои деньги без судебного взыскания и конфискации имущества.
A restructuring is a change in the terms of an existing loan.
The loan agreement remains valid and all outstanding issues are resolved with the issuing bank. It is not possible to transfer the loan to another bank. This programme is designed to improve the financial situation of the borrower who has experienced difficulties in repaying the debt.
Restructuring is carried out according to one of the following options:
- The interest rate will be reduced, which means the debtor will spend less each month on servicing the loan.
- The loan term can be extended, which increases the total amount of time to repay the loan but reduces the monthly payments.
- A credit holiday allows the borrower to pay only the interest on the loan for a specified period.
- You must pay only the interest on the loan.
- Write off the accrued interest.
It is crucial to understand that the terms of the loan do not fundamentally improve. For the debtor, it is merely an opportunity to "get a break," to prevent a challenging situation, not to damage relations with the creditor. Banks agree to restructuring to avoid burdening themselves with bad debts and to obtain their money without court enforcement and property confiscation.