Согласно новому отчету Центрального банка Кипра за март 2025 года, уровень проблемных корпоративных кредитов (NPLs) в стране продолжает снижаться. Однако, при детальном рассмотрении данных становится очевидно: кредитный риск распределен крайне неравномерно между различными отраслями экономики.
Общий объем займов, выданных нефинансовым компаниям, достиг 12,49 млрд евро, при этом сумма невозвращенных кредитов снизилась до 666,4 млн евро против 745,2 млн евро годом ранее. Это означает сокращение доли NPLs с 6,24% до 5,34%, что говорит о прогрессе в финансовой системе. В то же время, за этими цифрами скрывается более сложная картина.
Три сектора — почти 70% всех проблемных долгов
Наибольшую долю проблемных кредитов продолжают накапливать три сектора: транспорт и логистика, торговля, а также недвижимость. Если смотреть более детально, то:
- Сектор транспорта и хранения лидирует с 261,8 млн евро невозвращенных займов, что составляет 16,5% от общего объема кредитов в отрасли. Это почти в три раза выше среднего уровня.
- Оптовая и розничная торговля занимает второе место — 131,8 млн евро NPLs и уровень дефолта 6,55%.
- Недвижимость показывает относительно низкий процент невозврата — 4,07%, но абсолютные значения все еще значительны (91,5 млн евро).
Эти три направления экономики вместе несут на себе почти 73% от всех проблемных кредитов в корпоративном сегменте.
Строительство и профессиональные услуги — умеренные риски
Строительный сектор держится в среднем диапазоне. При 924 млн евро выданных кредитов, уровень невозврата составил в марте 2025 года 5,52% или 51 млн евро. Аналогичная ситуация была зафиксирована в профессиональной, научной и технической деятельности — 5,78% NPLs от общего объема займов.
Туризм и промышленность улучшают позиции
Позитивные сигналы поступают из сектора гостиниц и общественного питания, где при значительном общем объеме кредитов (2,31 млрд евро) уровень NPLs крайне низкий — всего 1,26%.
Промышленное производство также продемонстрировало прогресс. Объем проблемных кредитов в этом сегменте сократился с 30 млн евро до 17,1 млн евро за год, а уровень дефолта — до 1,35%.
Рост кредитного риска в сельском хозяйстве и IT
В то же время сельское хозяйство — единственная отрасль, где наблюдается рост NPLs. Уровень просроченных кредитов вырос с 7,9 млн евро до 11 млн евро, а индекс невозврата — с 7,73% до 11,43%. Также тревожным выглядит сектор информационных технологий и связи, где NPLs достигли 15,7 млн евро, что соответствует 5,37% от объема выданных займов.
Устойчивость в сфере образования, здравоохранения и социальных услуг
Отрасли с минимальной долей кредитного портфеля — здравоохранение, образование и прочие услуги — продемонстрировали стабильность и низкий уровень проблемных займов (менее 0,6% каждый). Это говорит о высокой платежеспособности этих сегментов и низком кредитном риске.
Таким образом, несмотря на общее снижение уровня невозврата кредитов в корпоративном секторе, экономическая стабильность разных отраслей остается неравномерной. Высокая концентрация проблемных ссуд в транспорте, торговле и недвижимости требует особого внимания со стороны банков и регуляторов.