Вслед за Standard and Poor’s рейтинг Bank of Cyprus повысило Международное агентство Moody's.
О своем решении авторитетное ведомство объявило в четверг, 11 июля.
В частности, Moody's изменило долгосрочный депозитный рейтинг банка с Baa3 до Baa1, а также прогноз — с позитивного на стабильный. По данным агентства, это решение было принято на фоне постоянного улучшения кредитоспособности Bank of Cyprus и усиление защиты вкладчиков.
Следует отметить, что повышенные рейтинги включают базовую кредитную оценку (BCA) и скорректированную BCA (теперь ba2 — ba1), долгосрочные и краткосрочные рейтинги депозитов — с Baa3/P-3 до Baa1/P-2, а также долгосрочную оценку риска контрагента — с Baa2(cr) до Baa1(cr). Более того, долгосрочные рейтинги риска контрагента также были повышены с Baa2 до Baa1, наряду с рейтингами долгосрочных старших необеспеченных и младших старших необеспеченных среднесрочных облигаций (MTN) с (P)Ba2 до (P)Ba1, а также рейтингом долгосрочного старшего необеспеченного долга в национальной валюте с Ba2 до Ba1.
Moody's подчеркнуло, что долгосрочные рейтинги программы старших необеспеченных MTN Bank of Cyprus были повышены с (P)Ba2 до (P)Ba1, а его долгосрочные рейтинги субординированных MTN-программ — с (P)Ba3 до (P)Ba2. Кроме того, рейтинг долгосрочного субординированного долга в национальной валюте был повышен с Ba3 до Ba2, а рейтинг долгосрочных некумулятивных привилегированных акций в национальной валюте — с B2 (hyb) до B1 (hyb).
Данное повышение отражает продолжающееся улучшение кредитоспособности Bank of Cyprus в сочетании с усилением защиты, предоставляемой вкладчикам банка после недавнего выпуска им приоритетного необеспеченного долга, — заявило агентство Moody's.
Moody's отметило, что банк усилил свои показатели достаточности капитала за последние несколько кварталов. По состоянию на март 2024 года Bank of Cyprus сообщил о высоком нормативном коэффициенте капитала CET1 в 17,1% по сравнению с 15,6% в июне 2023 года. Moody's ожидает, что капитал банка продолжит расти. Агентство также подчеркнуло существенное улучшение прибыльности Bank of Cyprus за счет более высоких процентных ставок: чистая прибыль к материальным активам составила 2,1% в первом квартале 2024 года.
Хотя прибыльность в ближайшем будущем снизится по сравнению с недавними максимумами, поскольку процентные ставки упадут до более нормализованного уровня, мы ожидаем, что банк сохранит устойчивую чистую прибыльность на уровне более 1% от активов, поддерживаемую его инициативами по сокращению расходов и продолжающейся цифровой трансформации, — заявило Moody's.
Рейтинговое агентство также упомянуло недавнюю эмиссию банком старших необеспеченных зеленых облигаций на сумму 300 млн евро во втором квартале 2024 года, что повысило защиту вкладчиков. Учитывая этот факт, а также предстоящие погашения банка и запланированное рефинансирование в течение следующих трех лет, прогнозный анализ LGF, подготовленный агентством Moody's, теперь указывает на крайне низкий уровень убытков в случае невыполнения обязательств для младших вкладчиков, что приводит к повышению на три ступени по сравнению с предыдущим повышением на две ступени.
Более того, стабильный прогноз по долгосрочным депозитным рейтингам и рейтингам старших необеспеченных обязательств уравновешивает потенциальное дальнейшее улучшение качества активов на фоне более низких нормализованных показателей прибыльности, в целом стабильной операционной среды и стабильных показателей фондирования, ликвидности и капитала. Агентство также заявило, что оно учитывает планируемое рефинансирование.
Наконец, Moody's рассказало, что к факторам, которые могут привести к повышению рейтингов депозитов банка, относятся: улучшение внутренней операционной среды, дальнейшее снижение остаточных рисков качества активов и успешные текущие инициативы по цифровой трансформации, которые значительно диверсифицируют франшизу и доходы банка. И наоборот, понижение рейтинга может произойти, если операционная среда ухудшится, улучшение качества активов пойдет на спад или показатели прибыльности ухудшатся по сравнению с аналогичными финансовыми учреждениями.