Свежие данные Центрального банка Кипра и Европейского центрального банка показывают, что островное государтсво занимает второе место в ЕС по величине депозитных ставок с конца списка. Другими словами, кипрские домохозяйства имеют минимальную доходность от своих вкладов. Для бизнеса ситуация еще хуже — корпоративные депозиты на Кипре приносят самый низкий доход в ЕС.
Напомним, что в октябре процентная ставка по срочным депозитам населения сроком до одного года снизилась до 1,07% против 1,1% месяцем ранее. Ниже показатель только в Словении, где он составляет 0,74%. В то же время в Италии, Нидерландах и Финляндии вкладчики получают от 2,08% до 2,29%, а средний показатель по Еврозоне достигает 1,77%.
Почему кипрские депозиты «дешевеют»
Центральный банк Кипра объясняет эту ситуацию исключительно высокой ликвидностью местных финансовых учреждений и относительной «узкостью» местного рынка.
К слову, Индекс покрытия ликвидности (LCR) в октябре 2025 года на Кипре достиг 329% — вдвое выше среднего по Европейскому союзу, где показатель держится около 162%. При такой ликвидности банки не испытывают давления на привлечение дополнительных средств, а значит, не нуждаются в повышении процентных ставок по вкладам.
Рост кредитных ставок: давление на заемщиков усиливается
Пока депозиты почти не приносят дохода, кредитные ставки продолжают расти. Процент по потребительским кредитам поднялся до 6,88%, увеличившись с 6,46% месяцем ранее.
Ставка по кредитам на покупку жилья выросла до 3,73%. Важно отметить, что ипотечный портфель включает разные категории кредитов — от займов на первое жилье до финансирования покупки загородной недвижимости. Из-за изменения структуры портфеля средняя ставка может колебаться независимо от рыночной динамики. Для компаний ситуация неоднозначна:
кредиты на суммы до 1 млн евро подорожали до 4,39%, тогда как кредиты свыше этой суммы подешевели до 3,69%. Для сравнения с Еврозоной: потребительские кредиты на Кипре остаются одними из самых низких в ЕС, а ставки по ипотеке — ниже общеевропейского среднего уровня.
Как Кипр выглядит на фоне Еврозоны
По данным Центрального банка Кипра, разница между кипрскими и среднеевропейскими ставками в существующем кредитном портфеле практически исчезла. Для домохозяйств она составляет 0%, а для компаний — около 0,4%. По новым кредитам ситуация также близка к средней по Еврозоне: разница по ипотеке для домохозяйств — минус 0,3% (то есть ниже, чем в Еврозоне), а для компаний — всего 0,1%.
Перспективы для кипрских вкладчиков и заемщиков
Финансовые аналитики ожидают, что в 2026 году депозитные ставки могут начать расти, если Европейский центральный банк изменит денежно-кредитную политику и начнет снижение ключевых ставок. Однако, высокая ликвидность кипрской банковской системы означает, что рост доходности вкладов будет медленным и умеренным.
В то же время, спрос на кредиты на острове остается стабильным благодаря развитию рынка недвижимости, туристической отрасли и увеличению количества компаний, переносящих деятельность на Кипр.